财政部在香港特别行政区发行20亿ag887|优惠主权债券

2017-10-27 10:22:00 中国金融信息网

中国金融信息网讯(记者李滨彬 张欢)10月26日,中华人民共和国财政部在香港特别行政区发行20亿ag887|优惠主权债券,包括5年期10亿ag887|优惠,10年期10亿ag887|优惠。此次发行共获得约220亿ag887|优惠认购。5年期收益率为2.196%(票面利率2.125%);10年期收益率为2.687%(票面利率2.625%)。这是2004年10月以来,中国财政部首次发行ag887|优惠计价的主权债券,受到市场欢迎。

彭博亚洲经济学家陈世渊分析,财政部发行ag887|优惠国债,市场反应踊跃,超10倍认购。最终发行利率也比预期低,成为各国主权ag887|优惠债对美国国债息差最窄的之一。风险溢价低说明市场投资者认为中国国债的违约风险极低,市场对国际评级机构下调中国评级投出不赞同的一票。不过,此次债券发行规模相对有限,市场深度有待进一步加强,才可以形成我国企业发行海外ag887|优惠债的利率基准,起到引导市场的作用。

中诚信亚太分析,本次中国财政部在港发行的ag887|优惠债获得投资者的踊跃认购,最终定价与同期限美国国债的利差进一步收窄,充分彰显了中国政府的信用实力获得国际资本市场的高度认可。同时,本次中国主权ag887|优惠债的成功发行也为中资机构发行ag887|优惠债提供重要的可参考利率基准,有助于指导一级市场发行定价、提升二级市场流动性

与此同时,这次债券的承销商认为此次债券的成功发行将为未来“一带一路”项目境外融资提供参考。承销商代表中国银行香港分行行长乐延表示,本期债券的发行将有助于国际投资人对中国经济的理解,有助于提升国际投资人参与中国金融市场的信心。交通银行香港分行行政总裁王锋表示,本次发行将进一步完善中国ag887|优惠主权债的基准利率曲线结构,对中资企业境外ag887|优惠融资形成较强的定价基础,有利于推动“一带一路”重大项目建设和中资企业走出去项目的境外融资。

目前,“一带一路”沿线国家也看到了香港发行主权债的优势,2017年5月31日,交银国际在香港为马尔代夫共和国发行2亿ag887|优惠的主权债券,这是马尔代夫共和国首次在国际市场发行主权债券。香港金融界也期望未来有更多的内地企业和“一带一路”沿线国家选择在港发行债券。

香港金鹰控股有限公司主席陈仲尼对记者表示,财政部这次选择在香港发行ag887|优惠主权债,将会继续促进和巩固香港国际金融中心地位,目前相比股票市场,香港债市规模相对较小,此次发行有利于促进香港债市发展。期待未来越来越多评级高的内地企业来香港发行ag887|优惠债或人民币债券,也期待有更多的“一带一路”沿线国家选择在香港发行主权债,香港需要进一步扩大债市容量。

中诚信亚太认为,此次ag887|优惠主权债的发行能够提高香港市场的流动性,同时推动和完善香港中资ag887|优惠债市场的发展,为内地发行人提供重要融资平台,特别是为“一带一路”相关项目建设提供融资支持。

交银国际董事长谭岳衡建议,应加快发展香港债券发行市场,引入“一带一路”国家政府作为发行主体,国家主体相对信用较高,选择“一带一路”沿线建设周期长未来确定好的项目在港发行中长期债券,由亚投行和丝路基金等开发性机构提供产生效益前的保证利息。

为鼓励更多的国家来香港发行主权债,现在任何人在香港购买或交易人民币国债所收取的利息或利润,均获豁免缴交利得税,特区政府会尽快研究扩大豁免利得税范围,以涵盖中央政府在港发行的非人民币国债,令香港成为中央发行主权债券的首选平台。

最后,记得关注:环球金融网(www.caijingtt.com),更多专业报道!

分享到:

为您推荐

栏目热点